Venture Studio: entenda como funcionam as fábricas de startups
Nos últimos anos, o
ecossistema de startups experimentou um crescimento significativo, impulsionado, em grande parte, pelos investimentos de
Venture Capital (VC). Só que o cenário que antes era marcado pela abundância tem apresentado sinais de escassez em todo o mundo.
Para se ter uma ideia, a captação de fundos de Venture Capital caiu de US$ 90 bilhões no primeiro semestre de 2023 para US$ 83 bilhões no mesmo período deste ano, segundo estudo da KMPG. As altas taxas de juros têm sido a principal razão apontada para que os “donos do dinheiro” tenham apertado os cintos.
Diante desse contexto, os
Venture Studios
emergem como uma alternativa viável e mais eficiente. Dados recentes mostram que o modelo alcança uma taxa interna de retorno (TIR) média de 53%, mais do que o dobro da média de 21,3% dos fundos de VC tradicionais.
Esse desempenho superior é impulsionado por taxas de falha mais baixas, uso eficiente de capital e capacidade de escalar empresas bem-sucedidas mais rapidamente.
Com seu envolvimento profundo nas operações diárias das startups, vantagem na mitigação de riscos, habilidade de fundadores experientes e desempenho financeiro superior, os Venture Studios podem redefinir o futuro dos investimentos em inovação.
Mas o que são Venture Studios?
Venture Studio, ou Startup Studio, pode ser definido como uma organização focada em criar startups, na maioria das vezes, do zero. A atividade principal é gerar e validar diferentes ideias, alocando recursos (tanto financeiros quanto corporativos) em diversos projetos simultaneamente para aumentar as chances de acertar a próxima startup de sucesso.
Ao contrário de um fundo de VC, eles costumam atuar mais próximos dos empreendedores, oferecendo mentorias, time e uma estrutura que possibilita que o founder se concentre no crescimento da startup.
Enquanto os investidores tradicionais focam apenas em capital, os Venture Studios possuem times de especialistas,
metodologias proprietárias e experiência para acelerar de forma eficiente a escalada dos projetos.
Como surgiram os Venture Studios?
Embora o conceito de Venture Studios, ou Startup Studio, seja relativamente novo, suas origens datam de décadas atrás. A maioria dos artigos aponta
Bill Gross, da
Idealab, como o pioneiro desse modelo desde 1996.
A primeira incubadora dos Estados Unidos afirma, em seu site, que já criou mais de 150 empresas, incluindo 45 ofertas públicas iniciais (IPOs) e cinco unicórnios.
Dentre os negócios mais famosos que nasceram na Idealab, podemos destacar:
- Overture Services: também conhecida como GoTo.com, desenvolveu o sistema de venda de palavras-chave em mecanismos de buscas. Foi adquirida pela Yahoo! em 2003, por US$ 1,63 bilhões.
- Picasa: criada em 2002, foi adquirida pelo Google em 2004. Na época, a companhia não divulgou o valor da aquisição. Foi uma das principais inovações no gerenciamento e edição de fotos online, embora tenha sido descontinuada em 2014.
- eToys: fundada em 1997, foi uma das pioneiras no comércio eletrônico de brinquedos e se destacou durante o boom das empresas de internet, chegando a ser avaliada em US$ 7,7 bilhões, mas declarou falência em 2001.
Leia também:
Whitepaper Corporate Venturing - A metodologia que ajuda companhias a criar novos negócios.
Diferenças entre Venture Studios e fundos de Venture Capital
Os Venture Studios e os fundos de Venture Capital têm objetivos e abordagens diferentes, embora ambos estejam relacionados ao ecossistema de startups. Aqui estão algumas das diferenças principais:
1. Modelo de operação
- Venture Hubs: são uma estrutura apartada da corporação com objetivo único de construir novos negócios, através de um portfólio diverso e coerente, para acelerar o crescimento da empresa com novas fontes de receita.
- Fundos de VC: se concentram em investir dinheiro em startups que já possuem um certo nível de tração e potencial de crescimento. Seu principal objetivo é obter retorno financeiro sobre o investimento.
2. Foco no suporte vs. investimento
- Venture Hubs: fornecem aos novos negócios uma plataforma para prosperar. Esse suporte abrange mentoria, capital intelectual, infraestrutura, financiamento e outros aspectos essenciais necessários para transformar ideias incipientes em empreendimentos com alto potencial.
- Fundos de VC: buscam oportunidades para adquirir participação acionária em empresas promissoras, com a expectativa de um retorno significativo sobre o investimento.
3. Tempo de envolvimento
- Venture Hubs: podem se envolver com startups desde a fase de ideia até o crescimento inicial, proporcionando suporte contínuo durante essa jornada.
- Fundos de VC: tendem a entrar em cena em estágios mais avançados, quando as startups já têm um modelo de negócio definido e estão prontas para escalar.
4. Relação com os fundadores
- Venture Hubs: muitas vezes, estabelecem relações mais próximas e colaborativas com os fundadores, oferecendo mentorias e recursos para o desenvolvimento do negócio.
- Fundos de VC: embora também trabalhem com os fundadores, a relação é mais transacional, focando em metas financeiras e na governança da empresa após o investimento.
5. Diversidade de projetos
- Venture Hubs:
podem apoiar uma ampla gama de projetos e ideias, independentemente de seu estágio de desenvolvimento.
- Fundos de VC: normalmente, têm critérios específicos e focos de investimento, buscando startups com potencial elevado de crescimento em determinados setores.
A estrutura de um venture studio
Um Venture Studio combina a agilidade de uma startup com os recursos e a experiência de uma grande empresa. Essa abordagem inovadora visa criar e desenvolver novos negócios de forma mais eficiente e com maior taxa de sucesso.
Confira, a seguir, os detalhes da sua estrutura:

Por que o Venture Studio aumenta a taxa de sucesso dos novos negócios?
O modelo de Venture Studio corporativo contribui significativamente para a taxa de sucesso das startups criadas por vários motivos:
- Cocriação de negócios: atua como co-fundador, colaborando ativamente com empreendedores na criação de novos negócios.
- Divisão de responsabilidades: aloca responsabilidades entre o Venture Studio e os fundadores, promovendo um trabalho em equipe eficiente.
- Acompanhamento integral: presença desde a ideação até a escalabilidade das startups, garantindo o alinhamento com o mercado e acompanhando os estágios de investimento até que elas se tornem independentes.
- Foco dos founders: permite que os fundadores concentrem-se em aspectos essenciais do negócio, enquanto recebem suporte operacional e estratégico.
- Criação simultânea: desenvolve múltiplas startups ao mesmo tempo, diluindo riscos através da diversificação de portfólio.
- Agilidade e flexibilidade: mantém a agilidade de um estúdio independente, facilitando a experimentação e a validação rápida de conceitos – o que reduz o risco de falhas.
- Governança e processos padronizados: oferece uma gestão mais segura e previsível, com processos que garantem supervisão eficaz.
- Rede de suporte: acesso a mentores, investidores e parceiros, proporcionando orientação e suporte em momentos críticos.
- Sinergias entre startups: promove colaborações e compartilhamento de recursos entre as startups, acelerando o crescimento e a inovação.
- Mobilização rápida de recursos: tem a capacidade de reunir rapidamente equipes e recursos para explorar novas oportunidades e tendências do mercado.
Leia também:
O que é Corporate Venture Building
Por que os Venture Studios são uma boa opção no momento atual?
Com a retração dos investimentos de risco, os Venture Studios têm se tornado uma alternativa promissora para testar, validar e lançar novos negócios em escala, dentro ou fora de grandes corporações.
O último relatório sobre criação de negócios em corporações da McKinsey reforçou mais uma vez a importância dessa prática em momentos de incerteza econômica global.
Pelo segundo ano consecutivo, 58% dos líderes pesquisados concordam que, no cenário atual, construir novos negócios se tornou uma das três principais prioridades. Além disso, as corporações saem com uma vantagem competitiva em relação às startups que estão sofrendo dificuldades para levantar capital.
Com 27% da receita vindo de novos negócios, os CEOs se mostram confiantes para investir ainda mais no
Corporate Venturing. Não surpreendentemente, eles apontam que, quanto mais negócios a organização cria, maior a parcela de receita que eles representam. O maior aumento é registrado entre as empresas que passaram de um a dois para três a cinco novos negócios nos últimos cinco anos.
Portanto, a criação de Startup Studios corporativos pode oferecer às empresas uma oportunidade única de cultivar a inovação internamente.
O poder dos Corporate Venture Studios
Ao criar e incubar startups em um ambiente controlado, as empresas podem experimentar novas ideias com mais segurança e eficiência. Elas têm a vantagem de alavancar seus recursos – como capital, infraestrutura e rede de fornecedores – para impulsionar o crescimento dessas startups.
Além disso, a distribuição do investimento em múltiplos negócios permite que ideias com maior potencial prosperem, enquanto aquelas menos promissoras sejam rapidamente descartadas. Em outras palavras, os riscos diminuem drasticamente.
Outro efeito colateral positivo é a capacidade de explorar novas tendências de mercado e se adaptar mais rapidamente às mudanças – sem perder a competitividade.
Por exemplo, ao lançar startups focadas em tecnologias emergentes ou modelos de negócios disruptivos, a corporação pode diversificar suas fontes de receita e fortalecer sua posição no mercado. Isso é especialmente valioso em tempos de incerteza, quando a inovação e a capacidade de adaptação podem ser o ponto de virada para a sobrevivência e o crescimento.
Além dos benefícios financeiros, a estruturação de Corporate Venture Studios traz ganhos culturais ao fomentar um ambiente empreendedor.
Afinal, a presença de studios internos incentiva uma mentalidade de inovação contínua, em que equipes são encorajadas a pensar como empreendedores e buscar soluções criativas para os desafios do mercado. Além de atrair talentos de alto nível, esse movimento também retém funcionários motivados pela oportunidade de trabalhar em projetos de impacto.
Como montar um Corporate Venture Studio
Se sua empresa deseja explorar novas oportunidades de inovação e crescimento, mas ainda não sabe qual caminho seguir, a criação de um Corporate Venture Studios pode ser uma solução eficaz.
A
Play Studio pode guiá-lo nesse processo, oferecendo uma abordagem especializada em Venture Building. Com nossa expertise, você poderá incubar suas ideias de maneira eficiente, potencializando recursos e minimizando riscos.
Descubra como podemos apoiar sua jornada em nossa página de serviços.
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